История финансово кредитной системы

Мировые финансовые потоки обслуживают международную торговлю товарами, услугами, перераспределение капитала и рабочей силы между странами.

История финансовой системы

Международные финансовые операции имеют долгую историю и датируются 4–3 тыс. До н. э. Различные формы таких сделок были связаны с развитием международной торговли и валютных отношений. В 4-й ул. ДО Н. Э. Быстро развивалась греческая торговля, центром которой был афинский порт Пирей. Это способствовало росту промышленного товарооборота и развитию первых форм кредитных и валютных операций. Различные источники указывают, что еще в третьем тысячелетии до нашей эры были открыты как морские, так и сухопутные пути, по которым осуществлялись торговые обмены. В этот период возникли крупные торговые центры: Троя, Месопотамия, Вавилон, Египет, ок. Крит и история финансовой системы человечества началась.

История развития финансовой системы

Возможно, первой вехой в истории развития финансов стал Пальмирский таможенный тариф от 137 руб. До н. э., который Византия ввела в своей торговле с восточными странами, в основном с Персией, и согласно которому на персидской границе необходимо было платить пошлину на шелк в размере 10% от стоимости товара.

Следовательно, важным направлением международных финансовых операций этого периода была таможенная система, которая создавалась в отдельных странах и на основных международных торговых путях.

В VIII-X вв. Византийская империя имела обширные торговые отношения с Китаем, Индией, Персией, Хазарским каганатом и африканскими странами. Эти связи в значительной степени осуществлялись через армянских, греческих и славянских купцов (Киевская Русь). Очевидно, что посреднические операции привели к возникновению соответствующих финансовых отношений, связанных, с одной стороны, с покупкой и продажей товаров, а с другой – с предоставлением услуг по транспортировке товаров. Они были сосредоточены, в частности, в Крымском Херсонесе и поставлялись греческими и древнерусскими купцами и моряками. Но все товары, которые приходили в Византию с Черного моря, при входе в пролив Босфор у Гайрони, подлежали обязательному налогообложению по ставке 10%. Точно так же в Эллеспонто взимались таможенные пошлины на товары, поступавшие из Средиземного моря. Для азиатских товаров были приграничные таможни в Трабзоне, Анталия, и внутренняя таможня в Анкаре. Торговля на Балканах контролировалась Чесалоникской таможней.

В Византийской империи ставки налогов на экспорт и импорт были дифференцированы для разных торговых городов и портов. Так, в городе Пиза торговцы платили 2% за экспорт и импорт, в Каталонии – 3%, в Нарбонайси – 4%. В условиях зоны свободной торговли, охватившей так называемый «Золотой Рог», и одинаковых цен между субъектами торговли и местными властями зародились и финансовые отношения.

Дальнейшей диверсификации международных финансовых отношений в средние века способствовали коммерческая революция, развитие кредитных и банковских отношений. Кредитные ставки тогда достигли 20%, что свидетельствовало о неразвитости денежной экономики.

Расцвет ганзейской торговли в этот период сопровождался соответствующим обменом денег на крупных ярмарках. Например, в Шампани (Франция) эту торговлю вели итальянские менялы, у которых были свои центральные предприятия, например главный стол Бунсиньоры. Этот период также учитывает повсеместное обращение векселей.

Одной из важных характеристик ганзейской торговли был ее посреднический характер, который также предполагает развитие финансовых отношений.

Как и в древности, в средние века таможенные зоны играли значительную роль в формировании межгосударственных финансовых отношений. Некоторые из них располагались на берегу Черного моря и непосредственно примыкали к территории современной Украины. Охвачены четыре таможенных зоны: Стамбул – Варна – Синоп (юго-запад), Синоп – Трапезунд – Кафу – Чиркезия (северо-восток), Акерман (северо-запад). После 1538 г в Аккерман (современный Белгород-Днестровский) входили также таможенные территории Канкерман, Килия и Бендеры. Кроме того, порты Дуная Силистра, Брэила, Тулча, Сакчи, Магин, Гарсова и Кара-Гарманлик принадлежали Аккерману как транзитный центр между Дунаем и Черным морем.

Финансовая система и индустриальная революция

Международные финансовые связи получили значительный импульс в эпоху становления мирового рынка, великих географических открытий, возникновения индустриальной цивилизации. Финансовая революция в конце 17 – начале 18 веков оказала огромное влияние на диверсификацию международных финансовых отношений. На волне финансовой революции было создано одно из первых центральных финансово-кредитных учреждений – Банк Англии (1694 г.). Систематизации и упорядочению международных финансовых отношений способствовало создание в 1865 году Латинского валютного союза, в который вошли Франция, Бельгия, Швейцария и Италия. Создание этого союза ознаменовало начало перехода от биметаллизма к единой универсальной системе золотого стандарта.

Международные финансовые операции в XIX и XX веках осуществлялись на денежном, валютном и фондовом рынках. Экономическая природа этих рынков изменилась под влиянием научно-технической революции, транснационализации и глобализации экономических процессов.

Диверсификация международных финансовых отношений на рубеже ХХ и ХХI веков связана с необходимостью денежной поддержки мирохозяйственных связей; они значительно расширились и углубились под влиянием интернационализации и глобализации производства и торговли.

Финансовая система рыночной экономики достигла конца 20-го – начала 21-го века, чрезвычайно высокого уровня развития как на национальном, так и на международном уровне. Это проявляется в таких процессах, как:

    высокая мобильность и взаимосвязь финансовых рынков на основе новейших информационных технологий;глобализация финансовых отношений. разнообразные финансовые инструменты макро – и микроэкономической политики;высокая степень концентрации финансовых ресурсов на макроэкономическом уровне;

Движение денежных потоков в мировой экономике осуществляется по следующим направлениям:

    отношения государства с правительствами других стран и международными организациями;взаимоотношения государства и субъектов мирохозяйственных отношений с международными финансовыми институтами. отношения между коммерческими структурами разных стран;

Мировые финансовые потоки обслуживают международную торговлю товарами, услугами, перераспределение капитала и рабочей силы между странами.

Современная история финансов

Обращение денежных средств осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, фондовые биржи, которые в совокупности образуют мировой финансовый рынок, имеет валютную, кредитную и долевую составляющие. Механизмы мирового рынка обеспечивают концентрацию, распределение и перераспределение временно свободных денежных средств среди конечных пользователей. Специализированные финансовые учреждения обслуживают потребности правительств, корпораций, предприятий и частных лиц, выполняя транзакции на сумму до 150 триллионов долларов в год.

Финансовые потоки, обеспечивающие межгосударственное перераспределение денежных средств, выполняют следующие основные функции:

В целом перераспределение финансовых ресурсов в глобальном масштабе обеспечивает рост конкуренции и эффективное использование производственных мощностей и других ресурсов экономического развития.

Объем и направление финансовых потоков зависят от различных факторов. Это включает:

состояние мировой экономики. Экономические спады в промышленно развитых странах, как правило, вызывают снижение темпов роста мировой торговли и наоборот. Таким образом, экономическое развитие стран мира в последние годы, особенно развивающихся стран, привело к ежегодному росту мирового ВВП, объема мировой торговли, снижение торговых барьеров; разные темпы экономического развития стран; структурная перестройка экономики страны; разница между инфляцией и процентными ставками. Так, по мнению экспертов Всемирного банка, повышение процентных ставок США по долгосрочным кредитам на 200 процентных пунктов может привести к снижению краткосрочных и долгосрочных темпов роста мирового ВВП почти на 0,5% в год. Повышение процентных ставок значительно увеличит стоимость обслуживания внешнего долга развивающихся стран. Рост оттока капитала из этих стран может привести к резкому обесцениванию их национальных валют. Чтобы сохранить стабильность ситуации, правительствам придется сократить импорт, потребление, инвестиции, так что темпы их экономического роста снизятся; опережающий рост международного движения капитала по отношению к международной торговле. Это отражается на размере международных финансовых рынков; переход промышленно развитых стран от трудоемкого производства к крупномасштабному производству, увеличение диверсификации деятельности транснациональных корпораций, включая международные инвестиции в совместные предприятия. Совместные предприятия сокращают потребность в доставке продукции из одной страны в другую. Это снижает объем международной торговли, но увеличивает международные инвестиции. Кроме того, транснациональные корпорации осуществляют крупномасштабную передачу низкотехнологичных отраслей за границу; рост дефицита платежного баланса из-за несбалансированности международных расчетов.

Международные финансовые потоки направляются в те районы и регионы мира, где они наиболее востребованы и есть возможность получить максимальную прибыль.

Движение финансовых потоков (наличных, в форме различных) финансово-кредитных инструментов происходит через банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, фондовые биржи, составляющие мировой финансовый рынок.

Финансовые потоки достигают огромных размеров. По некоторым оценкам, ежедневные операции на мировых финансовых рынках в 50 раз превышают объемы операций в мировой торговле, и это не конец истории финансовой системы человечества.

История финансово кредитной системы

Увеличилось производство товарной продукции. Продажа артефактов по-прежнему в основном осуществлялась покупателем. Отсутствие рыночной инфраструктуры (дороги, посещение складов, лифтов), неразвитость кредитных отношений в сельской местности тормозили развитие сельского хозяйства.

Финансово-кредитная система.

Во второй половине 1860 г были созданы первые частные банки [1] [2]. За относительно короткое время сложилась обширная банковская система. В начале двадцатого века страна была охвачена сетью отраслей; коммерческие банки; ипотечные ссуды и ссуды под залог недвижимости; многочисленные компании взаимного кредитования и кредитные кооперативы, объединившие в своей деятельности характеристики сберегательного банка и банка взаимопомощи; городские банки, привлекавшие депозиты и выдававшие товарные ссуды.

Основную роль в банковском секторе играли Санкт-Петербург, Москва и Варшава. Банки осуществляют все виды кредитных операций: пассивные – привлечение депозитов, прием текущих и до востребованных депозитов, отсрочка и перезаложение векселей, прием и операции с активами – учет и залог векселей, товарное кредитование, биржевые операции.

Сфера деятельности банков существенно различалась. Все банки были разделены на 3 группы.

Первая группа банков – крупные петербургские банки, такие как российско-азиатские, петербургские международные торговые, азово-донские торговые, российские для внешней торговли, российские торгово-промышленные. Их можно охарактеризовать как «деловые». Таким образом, Русско-Азиатский банк практически сохранил Путиловский завод; Руссобалт финансировал военную, нефтяную и табачную промышленность; Петербургский международный коммерческий банк поддержал транспортное машиностроение, судостроение, цветную промышленность; Азово-Донской – металлургические, угольные, сахарные и текстильные предприятия; Российский банк внешней торговли и Российский торгово-промышленный банк предоставляли кредиты на крупные коммерческие операции. Для этих банков характерна совместная деятельность с иностранным капиталом.

Вторая финансовая группа – банки Санкт-Петербурга: Сибирский коммерческий банк, учетно-ссудные банки, частные коммерческие банки; Московский объединенный банк и Варшавский коммерческий банк, специализирующиеся на региональных банковских операциях.

Третью финансовую группу представляли Волжск-Камский и Московский инвестиционные банки. Эти учреждения приблизили характер своей деятельности к классическим депозитным банкам XIX века. Высокая доля операций с депозитами, преобладание векселей и ссуд на товары, отсутствие связи с иностранным капиталом и ссуд, в основном для текстильной промышленности, связи с торговцами дали повод называть их «традиционными».

Политическая экономика. Экономическая политика правительства формировалась и реализовывалась на основе экономических программ, разработанных Министерством финансов. Этот отдел до образования Министерства торговли и промышленности в 1905 году разрабатывал долгосрочные программы экономического развития страны и отвечал за их выполнение.

После отмены крепостного права М. Х. Рейтерн (1862–1878) был назначен министром финансов. Последовательно подготовил и реализовал долгосрочную программу экономического развития России. Он был основан на принципе смешанной экономики и включал сочетание государственных и частных интересов под патронатом Министерства финансов и Государственного банка. Министр финансов придал большое значение преодолению валютного кризиса и восстановлению стоимости рубля. С этой целью Министерство финансов ограничило внешнюю задолженность, ограничило вывоз капитала за границу, сократило государственные расходы и проводило операции по покупке золота и серебра. Особое внимание было уделено повсеместному привлечению иностранного капитала, поскольку нехватка свободных средств препятствовала промышленному развитию. Это было целью таможенной политики, которая обеспечивала защиту развивающейся отечественной промышленности и способствовала притоку иностранного капитала. Разработанные министерством правила концессий позволили привлечь иностранный капитал для реализации российских проектов.

Во время кризиса начала 1880-х годов министерство финансов возглавил выдающийся экономист и либеральный публицист Дж. Х. Буте (1881 – 1887), который, став министром финансов, сосредоточил свои усилия на создании необходимых предпосылок для нормализации денежного обращения. Однако ему не удалось преодолеть дефицит государственного бюджета. За период 1881 – 1887 гг. Он составил 579,5 млн. Руб. Как и прежде, хеджирование осуществлялось за счет внешних и внутренних займов. На 1 января 1887 года государственный долг достиг 6,5 миллиарда рублей. В конце 1886 г. Бунге оставил пост министра финансов. К этому времени в общем виде сложилась концепция будущей денежной реформы, суть которой заключалась в девальвации рубля и переходе на золотую валюту.

В 1887 г министром финансов был назначен известный ученый, опытный биржевой торговец, глава ряда акционерных обществ И. А. Вытеградский (1887-1892). Программа нового министра финансов предусматривала расширение государственного вмешательства в экономику, рост косвенных налогов. Вышеградский придавал большое значение иностранному капиталу в обеспечении активного платежного баланса. В 1889-1891 гг. Минфин подписал 5 займов на сумму 425,1 млн золотых рублей. Эти меры позволили активизировать платежный баланс и ускорить накопление золотого запаса с 273,7 миллиона рублей в 1888 году до 581,5 миллиона рублей в 1893 году. В 1891 году Министерство финансов сочло возможным инициировать денежную реформу. Однако из-за неурожая 1891 – 1892 гг. Его реализация затянулась.

В 1892 С. 10. Витте (1892–1903) был назначен министром финансов. Витте продолжил реализацию программы экономического развития своих предшественников и дополнил ее другой задачей – достижением Россией полной экономической независимости. Государство сыграло активную роль в этом процессе. По словам Витте, развитие отечественной промышленности и сельского хозяйства было важнейшей задачей государственных финансов и всей кредитной системы страны. В индустриализации промышленности он видел основы экономической и политической стабильности страны.

Для успешного достижения поставленных целей планировалось увеличить инвестиции в промышленность, расширить промышленное кредитование, стимулировать частное предпринимательство, улучшить торговый и платежный баланс, развить сеть общего и профессионального образования и так далее, гарантии для иностранных инвесторов.

Ключевым моментом экономической программы было проведение денежной реформы. Витте считал, что положительных результатов можно добиться только в том случае, если денежная система будет надежной и стабильной. Стабильность была обеспечена переходом к монометаллизму: введением в обращение золота. Для увеличения золотого запаса были привлечены иностранные займы, введены высокие косвенные налоги на товары повседневного спроса, увеличены земельный налог и гербовый сбор, доход от которых составил около 1,5 млрд рублей. В 1895 году была введена монополия на вино. Годовая выручка казны увеличилась на 340 миллионов рублей. В 1897 г был принят закон «О чеканке и выпуске золотых монет». Россия перешла на систему золотого стандарта, просуществовавшую до Первой мировой войны.

В августе 1903 г. Витте был назначен председателем Комитета министров и министром финансов – В. Н. Коковцев (1904-1914). После убийства Столыпина (1911 г.) Коковцев совмещал пост министра финансов с постом председателя Совета министров.

В экономической политике этого периода основное внимание уделялось промышленности; Также были приняты меры для развития сельского хозяйства, ограничения государственного сектора экономики и поощрения частного предпринимательства, достижения бездефицитного бюджета и обеспечения стабильности финансовой системы, привлечения иностранного капитала для поддержания стабильности денежной системы и развития коммерческой деятельности деятельность по погашению внешнего долга.

Коковцев приложил значительные усилия для сохранения финансовой стабильности в условиях политической нестабильности. Война и революция негативно сказались на состоянии всей экономики, но ранее созданный экономический потенциал и деятельность министра финансов Коковцева позволили предотвратить девальвацию и стабилизировать систему денежного обращения. Придерживаясь жесткой эмиссионной политики, правительство обеспечило стабильный обменный курс российских облигаций, что вызвало доверие иностранных инвесторов. Эта политика способствовала мощному притоку иностранного капитала в российскую экономику как в форме займов для поддержания потока золота, так и в форме акционерных обществ.

К 1861-1913 годам Россия стремительно прошла стадию индустриального развития, заняв достойное место в пятерке экономически развитых стран мира. При этом следует учитывать, что российская экономика всего 35 лет развивалась в условиях, обеспечивающих нормальный процесс воспроизводства. Остальное время пришлось на войны, кризисы и революционные потрясения.

Формирование индустриальной модели развития в России имело свои особенности. Он встал на путь капиталистического развития позже других стран. Однако он характеризовался более высокими темпами и уровнем концентрации промышленного производства. Важным фактором быстрого экономического роста стало использование Россией технологий, опыта высокоразвитых индустриальных стран и иностранных инвестиций. Особенность России заключалась в том, что в ней в большей степени, чем в других странах, проявилась роль государства в экономической жизни. В пореформенный период шел процесс не только «развития капитализма снизу», но и «навязывания капитализма сверху». У России была возможность развиваться «вширь», то есть развивать слаборазвитые периферии. Это обстоятельство сдерживало процесс «глубокого развития капитализма» на уже освоенной территории, но в будущем создало более широкую основу для его дальнейшего роста. Темпы и степень развития и роста в разных секторах экономики не совпадали. Выше они были в промышленности, ниже – в сельском хозяйстве, где сохранились докапиталистические и даже патриархальные формы. А в промышленной сфере можно говорить о полной победе капитализма только в отношении крупного и среднего производства. Сохранились различные типы докапиталистической промышленности: мелкое товарное производство, домашние и кустарные промыслы. Таким образом, российская экономика оставалась диверсифицированной, т. е вместе с современными формами капитализма в ней существовало как мелкое, так и патриархальное производство.

Россия накануне и во время Первой мировой войны. ХХ век в мировой экономике начался с кризиса 1900–1903 годов, который не только вызвал спад производства, но и усилил процессы централизации капитала. Довоенный период был периодом бурного становления акционерных обществ. Возникли союзы и картели, которые монополизировали большую часть производства и распределения в основных секторах экономики. Депрессия 1904–1908 сменилась промышленным подъемом 1909–1913 годов, который был результатом естественной смены фаз делового цикла. Индустрия продолжала развиваться, но очень неустойчиво. Например, выплавка чугуна снизилась на 3%, производство стали увеличилось на 24%, добыча нефти снизилась на 25%, а добыча угля увеличилась в 1,5 раза. За прошедшие годы количество занятых увеличилось на 21%, а общее промышленное производство – на 37%, что можно оценить как общий рост производительности труда. С 1890 по 1913 год производительность труда в промышленности выросла в четыре раза.

В годы второго экономического бума промышленное производство росло особенно быстрыми темпами. По этому показателю Россия опередила Англию, Францию, Германию и США. В этот период среднегодовой рост промышленного производства составил 9%. Доход промышленного производства в национальном доходе был почти равен доходу аграрного сектора. Промышленная продукция покрывает 80% внутреннего спроса.

В этот период в стране начали реализовываться программы модернизации армии и флота; частный сектор получил крупные государственные заказы, что увеличило загруженность предприятий; спрос населения на товары народного потребления увеличился за счет роста доходов; укрепились рыночные связи сельского населения, вызванные аграрной реформой 1906 г.

Значительно увеличился экспорт зерна, принесший стране большие доходы, что способствовало росту внутренних сбережений. После перерыва, вызванного кризисом, приток иностранного капитала в российскую экономику снова увеличился. Значительное увеличение всех ресурсов способствовало росту инвестиционной активности.

Промышленность. Темпы роста угольной и нефтяной промышленности замедлились с 1890 года. Однако прибыли монополий продолжали расти из-за роста цен на энергоносители. Искусственно созданный монополиями дефицит топлива способствовал расширению использования электроэнергии. В 1913 году Россия занимала шестое место в мире по производству электроэнергии. Развитие электроэнергетики привело к трансформации оборудования для выработки электроэнергии.

В черной металлургии темпы производства стали увеличились, но в то же время производство чугуна снизилось.

Изменилась структура машиностроения: если раньше основной отраслью было транспортное машиностроение, то в довоенный период преобладающее развитие получило промышленное и сельскохозяйственное машиностроение.

Возникла электротехническая отрасль, полностью удовлетворяющая потребности национального рынка.

Успешно развиваются нефтеперерабатывающая, резиновая промышленность, цветная металлургия, лакокрасочная и другие отрасли.

Однако состояние станкостроения было неудовлетворительным; автомобильная и авиационная промышленность постепенно набирали обороты.

Особенностью экономики России было постоянно развивающееся мелкое ремесло. Накануне Первой мировой войны на его долю приходилось 33% всей промышленной продукции, в основном это переработка сельскохозяйственной продукции, особенно животноводства.

Финансово-кредитная система. Россия сохранила свою многоуровневую структуру. В основе системы лежали небольшие кредитные учреждения (кредитные союзы, сберегательные общества, земские казначейства, ломбарды, торговые дома, общества взаимного кредитования и т. д.), Которые обслуживали крестьян, в основном крестьянские хозяйства.

Средний ярус – это акционерные коммерческие банки. Они аккредитовали промышленность, торговлю и отчасти сельское хозяйство. Накануне Первой мировой войны в России действовало 50 акционерных банков. Из них в 12 сосредоточено до 80% активов и пассивов всех российских банков. Банки в основном располагались в Санкт-Петербурге (13 банков), Москве (7 банков), Варшаве (5 банков), Риге (3 банка). Основные позиции заняли 5 крупнейших банков: так называемая «пятерка» Санкт-Петербурга: Русско-Азиатский банк, Санкт-Петербургский международный, Азово-Донской, ВЭД и российские торгово-промышленные банки.

До 1907 года банки в основном занимались операциями с ценными бумагами, например, инвестировали в промышленные предприятия; после

1907 г. – начал активно развивать бухгалтерскую и кредитную деятельность, участвовать в создании новых предприятий.

Взаимный интерес и поддержка привели к образованию банковских и финансово-промышленных групп.

Верхнее кольцо кредитной системы составляли государственные банки: государственные, дворянские и крестьянские. Главным из них был Государственный банк. Это был хребет всей финансово-кредитной системы страны. Госбанк оставался единственным центром эмиссии бумажных денег, он проводил коммерческие операции и выступал в роли «опекуна» частных банков и небольших кредитных организаций. По размеру операций Госбанк входил в десятку крупнейших банков мира. Важное место в коммерческой деятельности Госбанка в начале века занимали ссуды и торговля зерном.

Для решения внутренних проблем Россия продолжала ввозить капитал. Основное место в ввозе капитала в виде ссуд занимали государственные ссуды. В начале Первой мировой войны внешний государственный долг России составлял около 4,5 млрд рублей. Западные рынки были домом для гарантированных государством ссуд на железные дороги, ссуд от городов, ссуд от дворянских и крестьянских государственных банков. Общий внешний долг России в 1914 году составлял почти 8 миллиардов рублей.

В народное хозяйство вложен иностранный капитал. В основном он входил в компании, которые уже работали. Основными направлениями интереса для иностранных инвесторов оставались фундаментальные отрасли тяжелой промышленности: металлургия, топливная и горнодобывающая промышленность. Основными инвесторами выступили страны Западной Европы: Франция, Англия, Германия, Бельгия. Основной сферой применения иностранного капитала была банковская система.

Основной сферой применения иностранного капитала была банковская система.

Основной причиной иностранного участия в российском предпринимательстве была высокая доходность. Перед войной он составлял в среднем 12,9% в промышленности и колебался от 15,2 до 25% в более поздних отраслях%.

Аграрный сектор. В этот период окончательно сформировалась аграрная специализация регионов: степные губернии юга России, Поволжье стали основными производителями товарного зерна; северные и центральные балтийские провинции, специализирующиеся на животноводстве и молочном животноводстве; лен выращивали в северо-западных провинциях; Выращиванием сахарной свеклы занимались Украина и провинции центральной зоны Черноземья. Сибирь стала новым промышленным районом сельскохозяйственного производства. За годы Столыпинской реформы сюда переселились более 3 миллионов человек, освоено 30 миллионов десятин целинных земель. В начале ХХ века. Сибирь поставляла на рынок зерно и масло.

Широко распространены многопольные севообороты; увеличился ассортимент выращиваемых культур; в селе стали использовать современный производственный инвентарь, появились первые тракторы.

Увеличилось производство товарной продукции. Продажа артефактов по-прежнему в основном осуществлялась покупателем. Отсутствие рыночной инфраструктуры (дороги, посещение складов, лифтов), неразвитость кредитных отношений в сельской местности тормозили развитие сельского хозяйства.

Сельскохозяйственное производство в начале ХХ века велось на крестьянском хозяйстве, в котором использовался труд хозяина и его семьи. Крестьяне с большими посевными площадями (более 15 десятин) использовали наемный труд. Механизация применялась в торговых хозяйствах и у некоторых землевладельцев. Некоторые земельные владения возделывались крестьянами за ренту за землю, за часть урожая или на других условиях. Нанимались и рабочие со стороны – отходники, работа которых оплачивалась деньгами.

В результате преобразований в деревне и развития рынка земли в 1915 г земельная собственность дворян составляла 43,6%, торговцев – 12,3%, частных крестьян – 18,6%, крестьянских общин и объединений – 18,9%. Значительная часть земли сдана в аренду ее владельцам.

Государственный сектор экономики. В основном это было военное, железнодорожное и лесное производство, золотодобывающая промышленность. В этих сферах государство выступало не только как собственник, но и как предприниматель.

В 1885-1913 годах уровень жизни населения в стране повышался, но медленнее, чем в других развитых странах. Заработная плата рабочих в России была ниже, чем в Западной Европе и США (примерно в 2,5 раза). В 1910 году средний годовой доход промышленного рабочего в Европейской России составлял 233 рубля, сельскохозяйственного рабочего – 143 рубля. Самая высокая заработная плата была в металлургической и нефтяной промышленности, а самая низкая – в текстильной.

Доля российской экономики в мировом промышленном производстве составила 8%; промышленные товары в российском экспорте составили 5,6%; В промышленности занято около 10% населения. Объем валовой продукции на душу населения в 1913 г составлял 40% от уровня Франции, 20% – Великобритании, 10% – уровня США. Страна оставалась аграрно-индустриальной, не завершив структурных преобразований, вызванных второй промышленной революцией.

Первая мировая война потребовала перестройки производства на военные рельсы. Однако процесс шел очень медленно; Только тяжелые экономические проблемы и военные неудачи заставили царское правительство мобилизовать промышленность. В 1916 году на оборонные нужды работало более 5000 предприятий; годовая чистая прибыль металлургических заводов составила 50%, металлообработки – 80%; объем производства увеличился на 21,5% по сравнению с 1914 годом.

В более тяжелом положении оказалось сельское хозяйство: численность рабочей силы сократилась на треть; из-за оккупации сократились посевные площади, поголовье скота и урожайность. Однако экспорт зерна остановился, поэтому его запасы практически не уменьшились.

К осени 1916 года в стране назревал продовольственный кризис. Хлеба в стране было достаточно, но власти не смогли конфисковать его у производителей и организовать доставку из Сибири в европейскую сторону. Введено нормированное распределение продуктов (карточная система). К 1916 году государственное регулирование распространилось на закупку всех видов сельскохозяйственной продукции. Работу по заготовке координировал Главный продовольственный комитет при министре торговли и промышленности, созданный в мае 1915 года, и специальное совещание по продовольствию, учрежденное в августе 1915 года. Однако остановить рост цен и спекуляции не удалось. Объем контрактов не отвечал потребностям армии и арьергарда. В феврале 1917 года Временное правительство ввело практику реквизиции продуктов питания у производителей.

В настоящее время производство товаров народного потребления резко сократилось, и из того, что было произведено, на рынок поступила лишь незначительная часть. Многие торговые заведения были закрыты, спекуляция возникла, и процветал черный рынок. В конце 1917 г внутренний рынок распался. Транспорт был в полном беспорядке.

Кризис в финансовой системе. Кризис был вызван ростом цен войны. Чтобы покрыть расходы, правительство использовало выпуск бумажных денег, которые больше не обменивались на золото, внутренние и внешние займы. Снижение курса рубля и прогрессирующая инфляция вызвали беспрецедентный спрос на ценные бумаги, прежде всего на акции. Постоянный рост спроса на акции привел к созданию новых акционерных обществ, к увеличению уставного капитала уже действующих компаний. Только в 1917 году было образовано 335 новых акционерных обществ.

Одновременно с ухудшением экономической ситуации в стране усилилась воля центрального правительства к усилению роли административных рычагов и прямому вмешательству в экономическую жизнь. Создана система государственного регулирования экономики.

В августе 1915 г было образовано четыре специальных конференции: оборонная, продовольственная, топливная и транспортная.

Военно-промышленные комитеты, призванные мобилизовать региональные промышленные предприятия для работы на оборону, выполнения военных заказов Центрального военно-промышленного комитета и поддержки предпринимателей, призваны сыграть значительную роль в решении насущных проблем обороны страны.

Растущие экономические трудности, неспособность царского правительства справиться с ними на фоне военных поражений русской армии привели к обострению социально-экономических противоречий, Февральской революции и ниспровержению самодержавия. В результате власть перешла к временному правительству.

В марте 1917 г государству принадлежали определенные офисные помещения и земля; в апреле были созданы земельные комитеты для подготовки земельной реформы (но решение вопроса было отложено до созыва Учредительного собрания); легализованы фабрично-заводские комитеты, созданные по инициативе рабочих; создано Министерство труда; в мае была введена зерновая монополия.

Однако летом 1917 г экономическая неразбериха только усилилась. Производство продолжало снижаться, цены и безработица росли; ухудшение транспортных операций усугубило ситуацию с продуктами питания, топливом и сырьем; все это привело к углублению социальной напряженности в стране.

Первая мировая война закончилась 3 марта 1918 года. Брестский мирный договор был подписан большевистским правительством во главе с В. И. Лениным. По соглашению, страна потеряла 780 000 км 2 территории, 56 миллионов человек, Южный металлургический район; возмещение в пользу Германии составило 6 миллиардов марок. В ноябре 1918 г., после революции в Германии, договор был расторгнут.

Первая мировая война вызвала колоссальный социальный взрыв, потрясший Россию и мир.

Непосредственной причиной беспорядков в Петрограде осенью 1917 г была нехватка запасов зерна. Правительство и военное командование оказались бессильны, началась анархия. Восстания усилились в Октябрьской революции, победившей под демократическими лозунгами: требования земли и мира. Русская революция стала логическим завершением ряда причин: последствий войны, экономической разрухи и задержки экономических и социальных реформ.

История финансово кредитной системы

Третий уровень кредитно-банковской системы – парабанковские организации

Что такое кредитная система

Текущая кредитная система России – это механизм взаимодействия финансовых институтов (банковских и небанковских), которые могут влиять на экономику, а также изменять денежную массу в обращении, координируя, перераспределяя и предоставляя средства.

Кредитная система – структура

Кредитная система считается одной из основных составляющих финансовой системы России. Он способен влиять на баланс национальной экономики, регулировать предпринимательскую деятельность и определять правила финансовых отношений между субъектами рынка. Финансово-кредитная система Российской Федерации состоит из трех уровней и включает:

Центральный банк, отвечающий за выпуск национальной валюты, кредитование коммерческих банков, контролирующий все элементы структуры; Коммерческие банки, оказывающие финансовые услуги населению и бизнесу, выступающие в роли посредника, гарантирующего оборачиваемость платежей; Небанковские организации, то есть финансовые учреждения, которые взаимодействуют с определенными секторами экономической деятельности.

На каждом из представленных уровней выполняются три основные функции финансово-кредитной системы:

    Регламент – изменение процентов по вкладам / займам, Регулирование – надзор за деятельностью финансовых учреждений. Денежно-кредитный: информация, заем, сохранение сбережений населения,

Центральный банк как главный участник денежно-кредитной системы

Центральный банк (ЦБ), расположенный на первом уровне и управляемый государством, имеет уникальное право выпускать российский рубль. Кроме того, он проводит денежно-кредитную политику страны, накапливая и поддерживая государственные золотовалютные резервы и банковские резервы, определяя условия финансирования частных банков.

ЦБ может стимулировать или снижать предпринимательскую активность, изменяя процентную ставку по кредитам. Повышение или понижение ставки ЦБ приводит к соответствующему изменению процентной ставки по кредитам для населения, индивидуальных предпринимателей и бизнеса. Этот механизм – один из основных рычагов современной макроэкономики.

Центральный банк регулирует количество денег в кредитной системе, определяя норму обязательных банковских резервов, то есть сумму, которая должна храниться в Центральном банке в форме резерва. Изменяя его, Центральный банк расширяет или ограничивает возможности коммерческих банков по перераспределению денег вкладчиков. Этот механизм считается одним из самых эффективных инструментов управления финансовым сектором экономики.

Второй уровень кредитно-банковской системы – коммерческие банки

Организации следующего уровня напрямую взаимодействуют с населением: с отдельными гражданами и с целыми компаниями. Эти учреждения несут ответственность за проведение кредитных и депозитных операций, а также за прием платежей и расчетов между коммерческими организациями. Коммерческие банки в кредитной системе влияют на формирование денежной массы страны за счет:

Кроме того, для анализа экономики в целом учитываются финансовые операции, проводимые банками, инвестиции, факторинг, лизинг и управление клиентским капиталом.

Третий уровень кредитно-банковской системы – парабанковские организации

Финансовые организации, которые выделены в отдельную группу и относятся к третьему уровню кредитной системы, осуществляют свою деятельность в определенном секторе. Кроме того, их бизнес заключается в выполнении одной-трех основных операций. В эту категорию входят:

    инвестиционные фирмы активны в нефинансовом секторе экономики. Оперируя акциями различных компаний (в основном крупных), они являются связующим звеном между сбережениями частных инвесторов и бизнеса;страховые компании сейчас считаются одними из главных «помощников» в долгосрочном финансировании экономики. Основным направлением их работы считается сотрудничество с торговыми, производственными и транспортными компаниями для направления средств, собранных на покупку акций коммерческих и государственных предприятий, финансирования долгосрочной экономики. сберегательные кассы, ассоциации собирают и перенаправляют часть финансовых сбережений населения, большую часть времени вкладывая в строительный сектор;инвестиционные банки, занимающиеся выпуском и размещением ценных бумаг различных видов;

Состояние денежной системы оказывает прямое влияние на состояние экономики государства в целом. Чтобы сбалансировать кредитную систему в современных условиях, руководство страны и центральный банк модифицируют действующее законодательство, меняют норму обязательных резервов и процентную ставку по кредитам для коммерческих банков, а также разрабатывают новые способы ведения бизнеса и регулирования.

С 1860-х годов в России шла оживленная торговля ценными бумагами. Огромный ажиотаж вызвали чрезвычайно прибыльные акции железнодорожных компаний. Основным фондовым рынком в России была Санкт-Петербургская товарная биржа. Обменные операции с ценными бумагами и валютой контролировались Министерством финансов. На российском фондовом рынке всегда доминировали государственные облигации. Вместе с Санкт-Петербургом и Москвой мелкие торги акциями проходили на фондовых биржах Одессы, Киева, Харькова и Риги.

КРЕДИТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

Реформа кредитной системы России на капиталистических началах произошла в 1859-1860 гг. Новая система была создана в середине 1880-х годов; в него вошли коммерческие и ипотечные банки, компании взаимного кредитования, городские банки, страховые компании, ломбарды, сберегательные кассы.

Основным банковским учреждением Российской империи был Государственный банк, основанный в 1860 году. Он действовал на коммерческой основе. Прибыль от операций Госбанка пополнила доходы государства. Госбанк, в котором были сосредоточены все средства государственного бюджета, подчинялся Министерству финансов и служил важнейшим инструментом экономической политики правительства. Он внес вклад в развитие национальной банковской системы, торговли, промышленности, сельского хозяйства и железных дорог. С 1889 года Государственный банк регулярно расширял ссуды на торговлю хлебом и другими сельскохозяйственными продуктами. С середины 1960-х до середины 1970-х он направил 28% своих ресурсов на ссуды экономике, во второй половине 1970-х – 53%, в 1980-х годах – 63%. Госбанк стал крупнейшим кредитным учреждением России. В 1890 г он владел 30% всего денежного капитала в обращении.

В 1863-1866 гг. Госбанк участвовал в создании первых коммерческих банков. В 1868-1874 гг. В России появилось 37 коммерческих банков. Но кризисы 1873 и 1875 годов положили конец этой основополагающей волне. В конце 19 века. В России действовало 39 коммерческих банков. Их роль в кредитовании промышленности была незначительной. Они выдавали краткосрочные ссуды наличными, обеспеченные облигациями железнодорожных компаний, покупали векселя у крупных капиталистов и спекулировали кредитными рублями. В 1890 г ресурсы акционерных банков увеличились более чем вдвое. 75% вкладов оказались в руках основных банков Санкт-Петербурга и Москвы. Государственный банк оказывал им постоянную поддержку, что привело к высокой концентрации банковского капитала в России.

Крупные столичные банки вытеснили провинциальные банки и компании взаимного кредитования на периферию кредитной системы. Государственные сберегательные кассы в конце XIX века имели больше капитала, чем все акционерные банки вместе взятые. Но Казначейство направило капитал сберегательных касс только на покупку государственных облигаций, железных дорог и ипотечных кредитов. Мелкие заемщики: крестьянам и ремесленникам приходилось брать ссуды у ростовщиков. В 1894 году был принят закон против ростовщичества: наказание должно было составлять более 12% годовых. Но положение ростовщического капитала оставалось сильным. С конца 1880-х годов крупные капитальные банки предоставляли ссуды для внешней торговли, а некоторые из них, в свою очередь, торговали сахаром, хлебом и другими сельскохозяйственными продуктами.

Коммерческие банки начали регулярно финансировать промышленность только в период промышленного бума 1890-х гг. Крупные банки предоставляли ссуды многим государственным компаниям: промышленным и торговым предприятиям, железнодорожным и судоходным компаниям, страховым компаниям, коммерческим банкам и недвижимому имуществу. Его банковско-промышленная группа была создана владельцем московского банковского дома Л. С. Поляковым.

В 1860 г в России были открыты первые капиталистические долгосрочные кредитные (ипотечные) учреждения. На рынке ипотечного кредитования доминировали 11 акционерных ипотечных банков, созданных в начале 1870-х годов, которые выдавали долгосрочные ссуды под залог недвижимости помещиков и крупных городских землевладельцев. Земельные банки не принимали деньги во вклады, а выпускали собственные ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации и ипотечные бумаги), которые они использовали для выдачи ссуд. Заемщики могли превратить акции в наличные. Таким образом, покупатели облигаций стали кредиторами ипотечных банков. Благодаря земельным банкам в 1863–1882 гг. 39,5 млн. Десятин бывших дворянских земель перешли в руки буржуазии. Между тем с середины 1860-х до начала 1880-х годов долги владельцев выросли почти в пять раз. Чтобы спасти помещиков от разорения и земельные банки от банкротства, правительство создало два государственных долгосрочных кредитных банка: Крестьянский (1883 г.) и Дворянский (1885 г.). Оба банка были практически единым учреждением с общим управляющим. Крестьянский банк покупал у дворян и продавал крестьянам небольшие участки земли в кредит под высокие проценты, а дворянский банк ссужал помещикам на льготных условиях. Оба банка обеспечивали сохранение высоких цен на землю.

С 1860-х годов в России шла оживленная торговля ценными бумагами. Огромный ажиотаж вызвали чрезвычайно прибыльные акции железнодорожных компаний. Основным фондовым рынком в России была Санкт-Петербургская товарная биржа. Обменные операции с ценными бумагами и валютой контролировались Министерством финансов. На российском фондовом рынке всегда доминировали государственные облигации. Вместе с Санкт-Петербургом и Москвой мелкие торги акциями проходили на фондовых биржах Одессы, Киева, Харькова и Риги.

Но из-за отсутствия массового покупателя ценных бумаг в России иностранные рынки имели первостепенное значение для ее капиталистической экономики.

Оцените статью
Подписаться
Уведомить о
guest
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Adblock
detector